מה זה איגרות חוב

מה זה איגרות חוב?
בקוד המסחרי הטורקי; הם ניירות החוב שהונפקו בתנאי שהערך הנקוב של חברות המניות המשותפות שווה ואותו ביטוי. במילים אחרות, הם מונפקים באוצר המדינה או מקבלים ערבות להכנסות עתידיות על מנת ליצור לעצמם משאבים בחברות מניות משותפות. בדרך כלל מונפקים להם פירעונות שנעים בין 1 ל- 10 שנים.
מהם תכונות איגרות החוב?
- בעל האג"ח הוא הנושה לטווח הארוך של המוסד המנפיק את האג"ח.
- לבעל האג"ח אין זכויות פרט לחייבה על החברה שהנפיקה את האג"ח עקב מתן הון זר למנפיק.
- התשלום הראשון מתבצע לבעל האג"ח על הרווח הגולמי של החברה. ולאחר שהתחייבויות אגרות החוב מאובטחות, אין כל תביעה על נכסי החברה המנפיקה את החברה.
- הפירעון שצוין לאג"ח הוא סופי. ובתום תקופה זו כל מערכת היחסים המשפטית מסתיימת.
- ניתן למכור אותו גם לפי שווי אג"ח.
איגרות חוב ממשלתיות ואג"ח מגזר פרטי; אגרות חוב ממשלתיות המונפקות על ידי האוצר הממשלתי ואגרות חוב שהונפקו על ידי חברות מחולקות לאג"ח במגזר הפרטי. פירעון אגרות החוב הממשלתיות הוא לפחות 1 שנים; אגרות חוב במגזר הפרטי מונפקות לטווח של 2 שנה לפחות. לאגרות חוב ממשלתיות יש סיכון פחות מאגרות חוב מהמגזר הפרטי. החברה אינה יכולה להנפיק יותר אג"ח מההון המשולם.
אגרות חוב ממשלתיות; תמיד ניתן להמיר לכסף ולהשתמש במכרזים. שיעורי הריבית והבשלות נקבעים על פי CMB. הכסף שמתקבל באמצעות מכירות אגרות חוב מופקד בחשבון מיוחד בבנק המרכזי של הרפובליקה של טורקיה. שיעורי הריבית של אגרות חוב ממשלתיות גבוהות יותר מאגרות חוב אחרות בשוק. תשלום קרן וריבית באג"ח ממשלתיות פטור מחובות מס וחובות.
אגרות חוב פרימיום ואג"ח ראש בראש; אם האג"ח משווק עם שווי כתוב, מדובר באג"ח ראש בראש. עם זאת, השקתו בשוק בפחות מערך כתוב מהווה אג"ח פרמיום.
אג"ח נושאות ורשומות; אם שם הבעלים מצוין על גבי המסמכים הסחירים, הוא אינו שם רשום, לא ניתן שום שם והאג"ח שהזכות המחזיק בזכות לקבל הם אג"ח נושאים.
אג"ח בונוס; אגרות חוב המספקות ריבית נוספת לבעל האג"ח על מנת למכור עוד אג"ח. עם זאת, אג"ח מסוג זה אינו משמש במדינה שלנו.
אגרות חוב מובטחות ואגרות חוב לא מובטחות; אם ניתנת ערבות בנקאית או חברה לאג"ח על מנת להגדיל את המכירות, מדובר באג"ח מובטחת. עם זאת, כאשר האג"ח מונפקות באופן רגיל, הן הופכות לאג"ח לא מובטחות. באג"ח מובטחות יש פחות סיכון.
אגרות חוב שניתן להמיר לכסף; איגרות חוב שניתן להמיר לכסף בכל עת מבלי לחכות לפדיון האג"ח נקראות אג"ח בקלות ההמרה לכסף.
אגרות חוב קבועות וריבית משתנה; אם האינטרסים של איגרות החוב משתנות בהתאם לביקוש בשוק, מדובר באג"ח בריבית משתנה. עם זאת, אגרות חוב שנתיות 3, 6 חודש ואג"ח שנתיות ואג"ח בריבית קבועה הינן אג"ח בריבית קבועה.
אגרות חוב צמודות; אגרות חוב צמודות נוצרות כאשר גדל קרן האג"ח ומשולם לבעלים בהתאם לאחוז העלייה של הזהב או שער החליפין. אחוז העלייה מחושב לתקופות שבין הנפקת האג"ח למועד הפדיון.
ערך ומחיר באגרות חוב
ערך נומינלי; זה נקרא גם ערך נומינלי. זה הערך שנכתב על האג"ח. הסכום העיקרי שיינתן למחזיק האג"ח בסוף התקופה.
ערך יצוא; זהו מחיר המכירה שקבעה החברה לאחר שהיא מוצגת למכירה בהתאם לביקוש לאגרות חוב. וזה בדרך כלל מתחת לערך הנקוב.
שווי שוק; זהו שווי העסקה של האג"ח בשוק.
מה הם העבירות?
על פי דרישות הטופס ב- TCC, ישנם תנאים שיש לאג"ח צריך להיות. כותרת החברה, נושא החברה, משרד הראשי של החברה, משך החברה, מספר רישום המסחר, סכום ההון, תאריך התקנון, מצב החברה לפי המאזן האחרון שאושר, ערכים נומינליים של איגרות חוב שהונפקו בעבר וחדשות, שיטת הפחתה, ריבית ופדיון , מועד הרישום וההכרעה על החלטת האסיפה הכללית בנושא הנפקת אגרות חוב, בין אם ניירות הערך והנכסים של החברה מוצגים כמשכון או כבטוחה מכל סיבה שהיא, ולפחות שתי חתימות המורשות לייצג את החברה.
הבדלים בין איגרות חוב ומניות
בעוד שהמניות נותנות שותפות למחזיק, אגרות החוב נותנות רק את זכות הקבלה. זה לא המקרה כאשר האדם מצטרף לניהול המניה. אמנם אין פירעון במניה, אך יש פירעון באג"ח. למניה יש תשואה משתנה ולאג"ח יש תשואה קבועה. אמנם קיים סיכון במניות, יחס הסיכון באג"ח הוא נמוך.